嘉年华置换债务赢得生存时间

嘉年华在2月10日宣布以非公开的方式向合格机构买家发行优先无担保债券，该债券本金总额为35亿美元，利率为5.75%的，到期日为2027年3月1日，募集资金将用于偿还2021年支付的债务，并用于公司的一般用途。根据以往惯例，合格机构买家将会行使优先购买权额外购入债券，因此本次发债规模可能还会扩大。如2020年3月嘉年华拟发行本金总额为30亿美元、利率为12.5%的优先担保债券，最终该债券发行规模增加至40亿、利率降低为11.5%。

嘉年华的股价在上周经历了一波上涨行情，截至上周五收盘，该公司股价报收24.54美元，相比于此前一周20.60美元的收盘价，股价累计上涨19%。然而以JP摩根（J.P. Morgan）和贝伦堡（Berenberg）银行为代表的多家华尔街投资机构下调了嘉年华公司的预期股价，其中JP摩根将公司股票的目标价从25美元下调至23美元，并维持中性评级；贝伦堡将公司股价设定为14美元的目标价，并将公司股票评级从持有下调至卖出；与此同时，另一家评级机构穆迪（Moody）正考虑将公司评级下调至垃圾级（junk territory）。之所以产生公司股价和机构预计价格倒挂的现象，原因在于投资界对于邮轮复航存在担忧。