熔盛将表决重组方案 中船已放弃熔盛

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熔盛重工2月16日晚宣布，公司将于3月13日在香港召开股东特别大会，以对引入宏易胜利成为大股东等事项进行表决。

根据公告，中国熔盛重工集团控股有限公司（01101.HK，下称熔盛重工）去年10月与宏易胜利投资有限公司（宏易胜利）订立认购协议，熔盛重工同意按发行价5.1亿港元发行认股权证给予宏易胜利，宏易胜利可最多认购熔盛重工17亿股新股份。在宏易胜利完成认购后，宏易胜利将持有熔盛重工19.17%的股份，成为第一大股东。原大股东张志熔及熔盛重工总裁陈强的股份则被稀释至18.34%和9.34%，降为第二和三大股东。

宏易胜利的入股能为熔盛重工募集25.5亿-32.3亿港元资金，根据公告，所得款项拟用作熔盛重工能源项目的资本开支、日常营运资金、潜在收购和一般企业用途。其后，熔盛重工将更名为“中国华荣能源股份有限公司”。

对于业界最为关心的熔盛重工造船业务，公告中表示，公司于2014年上半年接获6艘6.4万吨级散货船的订单，合同价为1.67亿美元。截至2014年6月30日，公司手持訂單总共有90艘船舶，包括散货船、超大型矿砂船、超大型油轮及集装箱船，合计约1150万载重吨，订单总值约42亿美元。

此外，公告还称，公司现正在一家政府机构协助下商议引入独立第三方对江苏熔盛重工有限公司（下称江苏熔盛）的潜在重组。这一重组可能会导致上市公司熔盛重工不再拥有江苏熔盛的控制权。目前围绕可能的重组，磋商仍在进行，还未达成任何特定条款。

据财新记者查阅知名海事情报公司IHS Fairplay的IHS maritime sea-web数据库发现，截至去年8月底，熔盛重工的手持订单被登记在册的仅有15艘，约为235万载重吨，仅为其公告中数量的1/5。而根据数据库显示，熔盛重2013年和2014年没有任何订单生效，其手持订单都是在2012年前接获的。

某船级社驻熔盛重工的代表向财新记者表示：“熔盛重工手里生效的订单不多，2014年年初还被集中弃了一批，所以手持订单不可能有90 艘那么多，应该连一半都没有，估计熔盛重工是把那些没有生效的意向订单以及船东已经撤销的订单都计算在内。”.

而关于潜在重组，财新记者从熔盛重工内部获悉，此前，江苏省政府、如皋市政府和造船央企中国船舶工业集团公司（中船集团）三方曾开会商讨对熔盛重工的重组问题，当地政府希望由中国船舶牵头对负债累累的江苏熔盛重工进行重组，并向中船集团提供了一份江苏熔盛的《固定资产清单》，内容包括资产数量、主要生产设备等。

然而据中船集团一位参与熔盛收购事项的内部人士称，熔盛重工债务尚未理清（尚有大量对外担保业务），负担很重，资产结构疑点重重，船坞设备虽好但组织不尽理想，如果让熔盛船厂重新运转起来，除债务外“至少还要投资超过50亿元”。因此，中船集团早在去年年中就放弃了整体收购熔盛重工的打算，只对其部分资产和设备感兴趣，但这又很难为熔盛的主要债权银行接受。

此番上市公司引入的新的大股东显然急于脱手熔盛的造船业务，转投能源领域。宏易胜利是一家投资公司，由王平全资拥有，其旗下的博大宏易（一期）基金是一家注册在开曼群岛的金融公司，由博大宏易资产管理有限公司管理。博大宏易资金管理公司的股东除宏利胜利外，还包括阳光博大金融控股有限公司。据媒体此前报道，阳光博大金融控股有限公司旗下拥有阳光资产管理（香港）有限公司、博大证券和博大资本国际有限公司。顺风光电的公告中曾提到阳光博大资本实为郑建明100%拥有。

郑建明在海南及上海投资房地产起家，2002年开始到香港炒卖写字楼，2010年在国美发生控股权之争时曾一举购入3.6亿股国美电器股份，之后又杀入光伏领域，通过顺风光电收购了尚德。

熔盛重工此前曾发行过5次、合计54亿元的可换股债券，其中，宏易胜利及其关联公司博大宏易（一期）基金共认购了2014年第一批和第二批可转换债券，认购金额为18.5亿港元。