多元化贸易环境下的LNG船市场

船舶新闻 · 发表于 2013-5-13 09:44

多元化贸易环境下的LNG船市场
　　最近，市场上关于LNG的消息不绝于耳。世界各国能源政策的转换，天然气田的加速开发，使LNG运输市场风生水起。那么当前市场状况如何？项目对LNG运输船的影响又怎样呢？

　　销售模式决定配船形式

　　国际能源巨头、LNG资产组合运营商的销售模式决定航运公司的配船形式。据了解，这两年投放市场的LNG新造船订单中，其用船形式主要有三类，一类是与项目配套的签有长期合同的船舶，还有一类是签有中期合同的船舶，另一类是无租赁合同的自由船舶。

　　日本三大航运公司订造的LNG船全部签有长期合同。无论是萨哈林LNG项目，还是卡塔尔LNG项目，销售方都希望与买方签有长期合同，所以日本的电力与燃气公司与项目方签订的是20～25年的长期合同。但是，2011年以来，随着LNG需求在全球范围内扩大，项目方为了应对价格变动，签约方式开始由长期合同改变为现货合同或中期合同。所以，2012年日本的中部电力公司与卡塔尔签订的是15年的购买合同。

　　中国的LNG进口，签订的也是长期合同。例如：中石化与中国海运集团为了从澳大利亚APLNG项目进口LNG，最近与沪东中华造船集团签约订造的4+2艘17.4万m3的LNG船，就是项目用船。

　　统计显示，近两年投放市场的80艘LNG新造船订单中，除了项目配套用船外，签有5～7年中期用船合同的LNG船占比最高，约40艘，尚未签订包租合同的有30艘。业内认为，签订中期合同的一般是有资金实力、有经营业绩的LNG资产组合运营商。例如：英国的BG、法国的“GDF斯艾兹”、“托塔尔”等。他们在世界各国的LNG项目中拥有权益，利用自身拥有的LNG液化设备、气源供应点以及销售渠道展开LNG贸易。为了将LNG运往各国，除了与买方签订长期合同外，还较多地签订了灵活配船的中期合同。最具代表性的是英国的BG，该公司看准美国页岩气增产后将会积极开展LNG出口的商机，目前正在努力构筑LNG的投资组合。

　　BG也是中国最大的LNG供应商，BG集团2010年3月与中国海洋石油公司签订了从澳大利亚“昆士兰州卡蒂斯LNG”（QCLNG）项目每年供应360万吨LNG的20年销售合同。最近又与中国海洋石油公司签订了与LNG买卖有关的备忘录，双方约定自2015年起的20年时间，BG集团每年将向中国海洋石油公司供应500万吨LNG，所以BG实际向中国销售的LNG，合计达到860万吨。

　　长期合同的LNG进口运输，是点到点航线的运输模式。中期合同是配船灵活的运输模式。随着LNG资产组合运营商多点贸易的利用，LNG贸易将呈多样化发展，所以航运公司今后在配船方面，利用自由船只签订短期合同的现象将会有所增加。

　　据说最近英国的BG、法国的GDF斯艾兹、托塔尔等多个从事LNG贸易的资产组合运营商，已经开始向多家航运公司打听3～5年的短期运输合同。

　　LNG船订造风生水起

　　2012年，受国际海运市场低迷，以及欧洲金融局势动荡影响，国际金融机构严格控制了散货船、油轮等一般民用船舶建造资金的融资。但对签有长期合同的LNG船建造融资却极为慷慨。原因是LNG项目的可靠性高，用船合同对象一般是信用高的国际顶尖石油资本，签有15～20年长期合同项目，在营运期间其流动资金稳定，所以金融机构愿意放款。但对于一些投机性订造，金融机构的融资极为谨慎。市场人士认为，无租赁合同的自由船舶与拥有长期包租合同的LNG船相比，其风险系数高，这种船舶的订造方在与船厂签约时往往采用是轻首付付款、重尾付款的支付方式。从签约到交付有三年时间，如果市场发生变化，船东有可能要求船厂推迟交船，甚至取消订单。

　　2012年下半年以来，LNG船价开始走低，韩国船厂承接的15.5～16.5万m3LNG船，价格约为1.9亿美元，与2011年同期相比低了2000万美元。进入12月以后船价开始企稳回升。据了解，12月20日现代三湖重工与希腊船东Malang Gas（音译）签约的4+2艘17.4万m3的LNG船，船价合计8.4亿美元；加拿大海运巨头TK集团属于的TKLNG Partners（音译）与韩国大宇造船海洋签订的2+3艘17.34万m3的LNG船，船价合计4.2亿美元。

　　2012年下半年以来国际上公开的LNG项目有，由俄罗斯天然气巨头“诺巴迪克”与法国能源巨头“托塔尔”主导的俄罗斯“亚马尔LNG项目”。这批船的单船价格约3亿～3.5亿美元，远高于标准船型的船价（2亿美元）。“亚马尔LNG项目”是年出口量1650万吨的超大型工程，液化设备的建设分三期进行，一期工程的年产量为550万吨，计划于2016年投产；二期工程计划于2017年投产；三期工程计划于2018年投产。“亚马尔LNG”的出口，亚洲与欧洲的买家各占一半。

　　美国石油巨头阿纳达尔克与日本三井物产联合开发的非洲莫桑比克LNG输出项目，是在莫桑比克海域开发的储藏量世界最大的天然气田开采项目，其年出口量约1000万吨，其中50%向日本出口。该项目预计需要12艘LNG船，主导方倾向于采用供方备船的Ex-ship合同方式，所以目前正就LNG船的采购进行商讨。

　　除大型LNG船外，还有部分中小型LNG船订造商务正在进行。中国市场随着LNG进口量的增加，对管路输送不能覆盖的内陆地区需要依靠中小型LNG船进行二次运输，为此需要大量的中小型LNG船。

　　据了解，中国海洋石油公司计划订造一批中小型LNG船，其内容是，舱容3万m3的船型4艘、1.6万m3的船型10艘。最新消息报道，江南造船厂最近内定承接了中国海洋石油公司属下的能源与技术服务公司（CETS）1+1艘3万m3LNG船的订造，船型采用上海船舶研究设计院2012年6月完成的一款3万m3LNG船。

　　2013，LNG运输的好年景

　　世界各国对天然气的加速开发，推动LNG航运市场迎来黄金期。例如，2012年年初刚刚投产的澳大利亚的普鲁特LNG项目，今年即将投产的安哥拉LNG项目，以及阿尔及利亚的LNG项目也开始出口。据分析，在新造船供不应求、次新船到了集中检修期的背景下，2013年航运市场对LNG船的需求将会非常强劲。

　　统计显示，2012年全球LNG新造船仅有2艘竣工，2013年约有21艘船竣工。5年前的2008年有50艘LNG新船交付使用，今年这批船到了定期检修期，再加上2003年、1998年竣工的船舶，所以2013年进坞检修的LNG船将超过往年，达到70～80艘，一时间将有可能出现舱位紧缺的局面。

　　目前，全球正在营运的LNG船有380艘，能够应对现货短期运输的闲置船舶几乎没有。作为应对市场的需求缓冲，一些老龄船舶有可能被再度利用，另外，前一时期希腊船东以及欧洲航运公司以不签订包租合同为前提订造的LNG船将迎来商机。

　　2013年新造船市场将有多个商务开始启动或正在启动。其中，参与美国LNG出口的日本企业为了从美国运输LNG，可能需要30艘LNG新造船。中国为了澳大利亚APLNG项目进口LNG，将需要在本国订造8艘LNG船。另有消息报道，最近TK LNG Partners以及Gaslog等船东又开始在为新的订造商务与船厂接触。

　　根据预测，2013年LNG新造船的租价格可能平均在10万美元/日。其中，上半年对LNG船的需求尤为抢手，现货贸易的租赁价格有可能达到13～14万美元/日，而到下半年，随着2011年订造船的相继竣工，以及明年几乎没有新的LNG输出项目，所以租赁价格可能会跌至9万美元/日。