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7月19日，南京。省政府副秘书长汪泉参加如皋沿江开发高层论坛，透露三次与熔盛重工有限公司接触的印象：第一次，熔盛派人到南京，寻求金融支持；第二次，熔盛来人，探询上市事项；第三次，到熔盛现场调研，看到挂起了不少科研基地标牌，自主研发船舶关键部件已有起色。
汪泉三年三个感受，一定意义上见证了江苏熔盛的跨越历程。
熔盛是江苏省“十一五”规划重点建设工程项目，总投资100亿元人民币。截至今年6月底，熔盛累计开工船舶25条，下坞13条，创造了自打桩建厂到首制船交付仅用28个月的新的业界纪录。据英国克拉克松研究公司统计，去年熔盛在世界造船企业手持船舶订单50强排名中位列第13位，国内排名第4位。
船舶行业是资金密集型产业，熔盛所需巨资从何而来？
巨大的资金需求
“我们是边建设，边生产，今年光采办物资就花费近100亿元，年底节点收款约20亿美元。由于公司决策层运筹帷幄，调度有方，资金供应没有出现任何问题，银行负债率也很低。目前公司任务饱满，经济运行平稳，业绩‘水涨船高’。”站在900吨的巨型龙门吊下，熔盛重工有限公司总裁陈强对企业的快速发展充满信心。
作为资金密集型产业，船舶企业生产周期长，流动资金需求量大，新兴企业贷款尤其担保难，固定资产难以评估，融资较为困难。同时，船舶交易一般分期付款。造船企业如果想接订单，必须垫付数量可观的资金。加之近年来国家宏观调控，银根紧缩，很多企业面临资金的难题。熔盛面临同样的挑战与考验。
熔盛2005年10月开工建厂，征地，基础设施建设，订购900吨龙门吊、塔吊、切割等主要设备，建设大型码头、船坞，购置巨量钢材，资金动辄数百万、上千万、几个亿，甚至几十个亿。
“熔盛的发展得益于多种力量的支撑，其中，突破资金瓶颈最为关键，”陈强深有感触地说，“资金是企业的生命线，对熔盛这样一个开工仅两年多的大型造船企业，需要投入资金、投入巨资的地方实在太多了。”
境外引进私募风投
资金从哪里来？与大部分船舶企业想一举上市，策划资本市场的运作不同的是，熔盛公司董事局2007年上半年确定了两条腿走路的长期资本金募集方案：境内寻求银团贷款，境外引进私募风投。
陈强认为，“在基数和起点比较低的情况下直接上市，所支付的财务成本和管理成本必然让企业不堪重负。以上市为目标，在过程中引进私募是进程中明智的选择。”
熔盛在确立合作伙伴时，把目光瞄向了高盛、德邵这样的国际知名基金公司。上世纪90年代后，高盛在中国逐步建立起分支机构，提供全方位的金融服务。
时任江苏省委书记李源潮在视察熔盛时对熔盛的这一设想予以充分肯定，他指出：“要学会使用外国人的钱赚外国人的钱。”
“与高盛、德邵的合作，主要是看中其资本运作能力，公司一直打算上市，而高盛、德邵在这方面有着丰富的经验。”熔盛投融资部副部长兼财务部部长陈金娣介绍。
为了与高盛、德邵合作成功，熔盛上下全力准备，引进金融、法律等人才，准备精准资料，加强内控管理，细化发展蓝图。凭借业界一流的管理团队、清晰的战略规划、高效的运营能力、优良的业务前景，熔盛打动了国际知名的基金团队。2007年10月，经过不到半年的运作，熔盛成功引进了高盛、德邵、新宏远创等国际著名基金，获得约3亿美元的资本金支持。
此举既获得了企业发展初期急求的种子资金，又带来了无法估量的广告效应和市场影响。
目前熔盛上市工作正在紧锣密鼓地推进，计划募集的资金将主要投向海洋工程、船舶配套、船用柴油机、LNG和豪华游轮等极具发展前景的项目。
境内寻求银团贷款
作为大块头企业，银行流动资金贷款不可或缺。
熔盛决策层在地方政府的支持下，奔走各相关银行，积极寻求银企合作。
2007年12月，熔盛与中行江苏省分行结成战略合作伙伴，中行给予熔盛30亿元人民币保函授信和3亿元流动贷款，同时在人民币结算、国际结算等方面为熔盛提供全方位的金融服务。目前中行南通分行正在积极推进与熔盛的进一步合作，准备上报熔盛为中行总行级客户，授信总规模将增至100亿元人民币。
建行江苏省分行已获批熔盛12亿元人民币的授信额度，授信框架下的业务分配方案正在审批中，近期将进入操作阶段。中信银行江苏省分行也给予熔盛1.2亿美元的保函额度和1.2亿元的短期融资授信。
陈强对银企合作有着独到的见解。他说，“企业要结合自身业务模式和收付款特点，同银行建立合作伙伴关系，让银行充分了解公司的运营规律，为企业量身定做金融产品，最大效率地调度资金，银企互惠双赢。”
熔盛目前正在和民生银行及北京国际信托合作，通过船舶尾款担保发行短期信托产品获得流动资金，这是充分利用金融工具为企业融资的有益尝试。
银企合作，熔盛还获得了银行的帮扶指导。熔盛采用美元贷款、对冲、远期结汇、提高首期预付款、多币种接船等措施，积极化解汇率风险，将人民币升值的影响降到最低，这间接地增加了资金收入。
目前，同熔盛合作或是意向合作的银行还有招商银行、交通银行、农业银行等。
可圈可点的独特做法
在“两条腿走路”成功融资的背后，熔盛一些独特的做法可圈可点。
融资追求高效。抓住稍纵即逝的机遇，今天能完成的，决不拖到明天。与高盛谈判，前后不到半年，融资成功。这样的速度对一般企业而言难以想象。陈强说，熔盛既有国际化企业的规范化管理，又有民营企业的灵活性和竞争机制，整个管理团队年龄结构合理，知识结构完善，专业能力一流。熔盛成立了编制25人的投融资部，引进中信证券、香港上市公司的财务总监等加盟，每天研究金融形势、汇率变化，预览股东、船东、合作银行对金融及行业市场的前瞻性分析报告，思考在前，措施果断，因此能在融资等多方面抢占先机，成功率高。
力争政府支持。船舶产业是该市着力鼓励、扶持发展的重点产业之一。熔盛充分认识到这一点。熔盛在融通资金等方面主动向当地政府、相关部门汇报，积极争取支持扶持。熔盛锲而不舍的努力取得成效，省经贸委、省金融办专门牵头，在南京举办熔盛银企合作座谈会，众多银行认识了熔盛。熔盛与中行江苏省分行结成战略合作伙伴，市长丁大卫参加签约仪式。抓住江苏海事局领导到熔盛调研之机，陈强主动汇报争取，促成江苏海事局以熔盛为试点，拓宽建造中船舶的融资渠道。省政府随后出台了《建造中船舶抵押融资试点办法》。目前熔盛有两条在建船抵押融资，解决了资金难题。
开展战略合作。减本节资，提高资金使用效率，间接融通了资金。熔盛除与中行江苏省分行结成战略合作伙伴外，还同首钢、湘钢分别签订了钢板供应的战略合作协议，享受批量化的最优惠待遇，优先供货的价格最低待遇，降低了成本，保障了船用钢材的供应。在今年钢材调价前，熔盛钢材储备量达到15万吨，接近全年用量的1/3，将钢材涨价的不利因素降到最低。此外，熔盛还与国内外相关企业签订了船用主机、发电机供应等战略合作协议，控制了涨价因素。
树好企业形象。股权人最关心的还是企业的盈利能力。熔盛在不同阶段获得金融资本的支持，与自身形象、业务实力和优良发展的态势分不开。熔盛选择知名船东公司进行合作，这些公司信誉好，资金足，不拖款，加之熔盛本身负债率低，打造了良好的形象，为企业融资打下坚实的基础。（新华报业网） |
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发表于 2008-7-25 11:26
提升卡
变色卡
发表于 2008-7-29 12:34
大家观感不佳嘛