钻井船市场：船队快速扩张，订单高位不减

　　钻井船是一种浮船式钻井平台，作业时船体浮于水上，适用于深水钻井作业。钻井船根据是否具有推进能力，可分为自航式和非自航式，自航式钻井船简称“钻井船”而非自航式钻井船称为“钻井驳”，早期钻井船可通过已有船舶改装获得，因而能以较快的速度投入使用。从1953年第一艘移动式钻井船投入使用以来，钻井船已经逐渐成为深水油气勘探开发的主流装备之一。其缺点是船体受力面积较大抗风浪性差效率较低适用于风浪持续时间较短的海域。

　　截至2012年11月初全球共有82艘钻井船在运营，占浮式钻井平台运营总数的27.4%；钻井船手持订单78艘占浮式钻井平台订单总数的78.3%。钻井船作业水深分布较为分散，目前在役的钻井船最小作业水深为1000英尺最大作业水深为12000英尺，作业水深在9000英尺以上的钻井船占总数的61.3%。

　　市场:订单数量攀升，达到历史高点

　　钻井船船队经历了上世纪70年代的增长之后，从1983年开始逐步回落从最高峰的近60座逐渐缩减至1997年的20余座，主要原因是早期由散货船改装而成的钻井船稳定性和作业效率较低，加之受到半潜式钻井平台和自升式钻井平台的竞争而陆续退役。

　　钻井船近两次订造和交付高峰均发生在1997年以后，因此船队船龄结构较为年轻。截至2012年10月，在现有钻井船船队中船龄20年以上的钻井船占比为24.4%，船龄20年以下的占比为75.6%，其中1O-20年之间的占17.1%，10年以下的占58.5%。现有钻井船船队中，作业水深最小为1000英尺，最大水深为12000英尺。作业水深在9000英尺以上的钻井船数量最多，占全部钻井船总数的61.3%。

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　　2011年以来，油价居高不下，各钻井平台租赁商和油公司当然不愿错过这“千载难逢”的订造机会，纷纷下单订造钻井船，导致近两年钻井船订单数量急剧攀升。2011年共产生钻井平台订单86座，其中钻井船35艘占钻井平台订单总数的40.7%，2012年前10个月，共产生钻井平台订单61座，其中钻井船30艘占订单总数的近50%。更为惊人的是绝大多数钻井船订单均附有选择权，目前全球有近30艘钻井船的选择权订单，且潜在的36个钻井项目中有11个为钻井船开发项目。因此，可以预测未来1-2年的钻井船订单仍将处于高位。

　　借助近两年钻井船订单的快速积累，钻井船手持订单数量达到历史最高值，目前手持订单72艘。钻井船订单主要由韩国和巴西本土造船企业获得。韩国凭借其精湛的造船技术、先进的设计理念和辉煌的建造业绩获得了47艘钻井船订单占比65.3%；巴西则借助本国深海油气开发的契机，大力发展本国海洋工程装备制造业通过实施“国轮国造”获得了22艘订单。韩国和巴西两国合计获得全球钻井船手持订单总数的95.8%。

　　建造：韩国一骑绝尘，巴西借力内需

　　第六代深水钻井船(作业水深10000英尺以上)的建造价格在2008年7月达到历史峰值7.25亿美元。国际金融危机爆发后建造价格快速下滑，2010年5月跌至谷底，建造价格为5.6亿美元，并一直持续到2010年底。2011年1月开始钻井船建造价格逐步回升此后一直稳步攀升，并从2012年2月开始稳定在6.15亿美元左右。近期随着钻井船于持订单的逐步饱和、巴西海域深水油气勘探对钻井船需求的进一步 增加及建造商对未来钻井船市场走强的乐观判断，钻井船造价进一步升高，2012年10月上升到6.2亿美元。

　　钻井船的建造历史可划分为两个阶段:上世纪90年代以前的钻井船主要由欧洲和日本造船企业建造共建造了全球21艘钻井船船队中的16艘，其中欧洲建造了9艘，日本建造了7艘。1990年以后钻井船建造基本被韩国造船企业垄断。90年代以后建造的135艘钻井船(包括钻井船手持订单)中，除去欧洲建造了5艘、中国上船公司建造了4艘、中远船务建造了1艘、巴西在本国船厂建造了28艘以外，其余97艘钻井船订单全部被韩国现代重工、气星重工、大宇造船和STX4家船厂获得，所获订单占订单总数的73.3%。

　　钻井船的手持订单中韩国依旧占据主导地位，共获得了42艘订单，占手持订单总数的58%。巴西本土造船企业借助2012年国家对深水油气勘探设备需求的增加共获得了28艘钻井船订单，占于持订单总数的38.4%，且这28艘钻井船订单均在2012年产生。

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　　从建造商的角度看，钻井船的建造非常集中，韩国现代重工、三星重工和大宇造船共建造了52艘钻井船占现有钻井船船队总数的63.4%。三大船企于持订单44艘，占钻井船手持订单总数的60.3%。新加坡胜科海事通过在巴西建造子公司的方式接到了6艘钻井船订单。此外，巴西本土船厂En-seada Paraguacu、OSX Acu、Atlantica 和Rio Grande 2借助巴西海域深水油气勘探开发获得了22艘钻井船订单。

　　运营：巴西强势依然，船队急剧攀升

　　钻井船运营主要分布在南美巴西、北美墨西哥湾、非洲和东南亚海域。其中，南美巴西海域运营有26艘钻井船，占钻井船运营船队总数的31.7%;北美墨西哥湾运营有18艘钻井船，占比22%;非洲(西非和非洲其 它海域)运营有19艘钻井船，占比23.2%;东南亚运营有11艘钻井船占比13.4%。此外，澳大利亚、北海、中东海域和南、北美其他地区海域也运营有少数的钻井船。

　　巴西海域深水油气资源丰富，一直都是钻井船运营的主要区域之一。2012年巴西国家石油公司为了开发巴西深水海域的油气资源接连订造了28艘钻井船，几乎可以肯定这28艘钻井船均将于2015至2020年之间在巴西海域运营。此外，各国租赁商之所以投机订造了大量钻井船订单，也正是瞅准了未来全球深水海域油气勘探开发的机遇，巴西海域自然也在其重点考虑的范围内。因此可以预测，未来巴西海域的钻井船运营数量将会快速增加。

　　海洋钻井是一项专业化程度很高的工作，因此钻井船的运营一般由专业运营商负责。这些运营商同时又是钻井平台租赁商，它们既从事钻井船的租赁运营工作，也帮助油公司进行钻井船的运营工作。深水油气勘探开发的初期，基本上采用租赁商全权负责钻井船的租赁和运营服务的商业模式。近些年，以巴西国家石油公司为代表的发展中国家的国有油公司为了更多的参与本国油气勘探开发工作，同时培育本国海洋工程装备制造业的发展，逐渐出现了油公司自己订造钻井船，委托专业租赁公司进行运营的商业模式。

　　钻井船的运营市场比较集中，而且其技术门槛较高，其他企业很难快速进入该领域，因此运营商的业务传承性较好。目前钻井船的运营市场主要被美国、挪威和巴西三国所主宰。美国的Transocean、Noble、Ensco、Pacific Drilling4家公司共运营了41艘钻井船，且于持钻井船建造订单17艘。其中Transocean公司以其运营了22艘钻井船，手持6艘钻井船订单位居所有运营商之首。挪威的Ocean Rig ASA 和Seadrill尽管只运营了七艘钻井船，但其于持订单数量为19艘占全球钻井船订单总数的26.4%。

　　钻井船运营商中排前七名的运营商共运营了52艘钻井船，占钻井船船队总数的63.4%。手持订单占全球于持订单总数的57%。可以预见未来几年，钻井船的运营市场仍将主要由这些运营商负责。

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　　设计：三星、GustoMSC、大宇三足鼎立

　　2007年以前的钻井船设计公司主要有韩国气星重工、美国Transocean 和荷兰GustoMSC。现有船队中，由上述三家公司设计的钻井船占比超过船队总数的75%。然而，2007年以后美国Transocean公司逐渐退出了钻井船的设计领域，取而代之的是强势进入的韩国大宇造船。大宇凭借其设计与建造的一体化优势快速在钻井船设计中占有一席之地，形成了新的钻井船设计“金三角”。目前于持订单中由兰星重工、GustoMSC、大宇造船3家企业设计的钻井船占到订单总数的87.7%。

　　事实上，现有的73艘钻井船手持订单中，除了巴西Jurong Aracruz的6艘钻井船、中国上船公司的2艘钻井船和中远船务的1艘钻井船订单的设计没有FA这3家公司承担之外，剩余钻井船的设计均山自上述3家公司之手。

　　韩国三星重工是全球实力最强的钻井船设计和建造公司。公司目前已经完成了28艘钻井船的设计工作，而且还于持25艘钻井船设计的订单。荷兰GustoMSC是仅次于韩国气星重工的钻井船专业设计公司，公司已完成了18艘钻井船的设计工作，手持27艘钻井船设计订单。大宇造船是气家公司中最晚涉足钻井船设计的公司，从2007年开始推出自主设计的钻井船型号，因此公司的钻井船设计业绩较少，仅为7艘。但是凭借其强劲的设计和建造能力，获得了18艘钻井船设计订单占钻井船于持订单总数的近25%。

　　除了有建造实绩和正在建造的钻井船设计型号外，很多公司还推出了新型的钻井船设计。如Huisman推出的“HuisDrill 12000”型钻井船，挪威In¬ocean为大连中远船务开发的“INO-80”型钻井船，吉宝岸外海事下属的OTG与GustoMSC合作开发的“Drilldeep”系列DS10000、DS12000型钻井船，挪威Ulstein集团下属Ulstein Sea of Solutions BV设计的深水钻井船“XDS 3600”型、紧凑型钻井船“CDS 1500”型瑞典GVA设计的“GVA 100 DS”、“GVA 15000 DS”型钻井船和挪威Aker Solutions设计的新型钻井船等。

　　未来：市场谨慎乐观

　　2011年、2012年前10个月共产生65艘钻井船订单，此外还有超过30艘钻井船的选择权订单，这在钻井船订造历史上绝无仅有。根据合同约定，预计今年还将交付12艘钻井船，2013年将交付15艘，2014年交付15艘，2015-2020年之间还将交付33艘钻井船，届时钻井船船队规模或将翻倍。目前，全球共有82艘钻井船处于营运状态，今年船队使用率一直保持80%左右，处于历史高位。9月份深水钻井船(大于7500英尺)日租费率高达55万美元左右远高于2010年的43万美元。钻井船使用率和日租费率的“双高”或将使得更多的运营商加入到钻井船的订造大军中。因此，预计未来两年钻井船订单还将处于高位，船队规模扩张之势不会改变。

　　然而，钻井船于持订单中有接近半数没有签署包租合同，这些投机性订单一旦交付便会对钻井船运营市场造成巨大压力。而且相关机构已经发出预警，目前还很难判断钻井船的真实需求情况，巨大的新造船有可能造成产能过剩。

　　但是目前钻井船船东对深水石油资源勘探项目还抱着很大希望而且尽管发达国家的经济不景气，但新兴国家对石油的需求将保持较高的水平，预计巴西、西非、澳大利亚、东南亚等海域的深水钻井活动将呈现活跃状态。因此，可以预测未来1-2年钻井船市场仍将处于活跃状态，但从长期来看，未来钻井船市场必将恢复平静。