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若现代重工加入船厂的价格战，船价将续跌15%。图为韩国蔚山现代重工船坞\彭博社
□伦敦克拉克森数据显示，今年头九个月，全球新船订单下降了53%，至3110万吨。9月份船价指数下跌了7.9%，至128，创自2004年2月以来新低。数据还指出，今年集装箱船平均售价下跌了39%，至每吨1.16万美元。散装货船平均售价下跌了7.6%，至每吨462.87美元。
今年，全球传统船舶新造市场严重下滑，其中，大型船舶订单下滑最为严重。
统计显示，2011年，8000TEU（标箱）及以上大型集装箱船的年度订单量达113艘，而今年截至9月仅20艘。同时，中型集装箱船订单也呈现下降趋势，3000TEU至8000TEU级集装箱船订单仅20艘，与2011年74艘相比，大幅减少。3000TEU级以下的小型集装箱船仅16艘，也远不及2011年度的57艘。
LPG船订单43艘远超去年
在液化气船舶领域，截至2012年9月，LNG船（液化天然气船）订单量仅有23艘，远低于去年的50艘；不过，同期LPG船（液化石油气船）订单达43艘，已经远超2011年的23艘。业内人士表示，全球造船业界面临订单持续下滑危机，在此背景下，新船订单主要以中型船舶为主，因此，建造传统大型船舶船厂面临着更大的危机。
全球航运业持续低迷，船舶过剩情况迟迟未能解决，造船厂大打「价格战」，新船价格已跌至近9年新低。E-Trade证券分析师Park指出，若全球造船「老大」现代重工加入「价格战」，全球造船价格势必可能将被拉低15%。此外，该公司仍苦守老本行造船业务，恐将被已转攻海工业务的三星重工和大宇造船夺取龙头之位。
现代重工订单5年新低
现代重工目前的造船订单已接近5年来最低水平，尽管如此，该公司仍拒绝降价。Park认为，「现代重工需要采取果断措施来维持工厂的营运，这意味着它将不得不降低报价。」
由于需求减弱以及受到来自中国造船业的竞争，现代重工手持订单只能应付未来18个月。韩国新荣证券分析师Um Kyung A指出，「现代重工正在为其死守造船业而不扩大海上能源设备业务的战略付出代价。他们迟迟没有意识到应该改变这一战略。」该分析师于10月26日将现代重工评级调降至「持有」。现代重工目前拥有2.85万雇员（包括现代三湖）。
相反，其竞争对手大宇造船和三星重工，则早已利用自身大型设备优势已经跻身海上采油设备行业。Um表示，大宇与三星重工在全球造船业排行分别为第二与第三，目前手持订单延至未来2年。今年以来，现代重工的股价已下跌15%，但三星重工和大宇造船则逆势分别上升17%和3.7%。
据了解，包括现代三湖子公司在内的现代重工目前拥有13个船坞，还有一个船坞可用于由于海上采油设备，每年造船能力为2060万载重吨。自2008年雷曼兄弟倒闭后，全球贸易量下跌，新船需求减弱。截至9月底，该公司获订单额为263亿美元。
韩国东阳证券驻首尔分析师Lee Jae Won表示，「该公司订单量下降的速度太快了。」现代重工在今年7月份替换了海上采油设备业务主管，提升Kim Oi Hyun为公司总裁兼联席首席执行官，负责管理造船与采油设备两大块业务。
截至9月底，现代重工仅夺得了2012年造船订单计划的55%，相当于50.2亿美元，其中包括一笔12亿美元的为Enesel建造10艘超大型集装箱船订单。这是今年全球最大的集装箱船订单。建造一艘运力达1.38万标箱船的收费为1.2亿美元，比2011年向海皇东方航运的收费便宜了1000万美元。Um表示，虽然钢板价格有所下降，但还不至于让造船价格跌这么多。
此外，现代重工于同期只取得了全年海工订单目标的31%，约值16.1亿美元，在天然气加工与浮式采油设备招标中输给了三星重工与大宇。三星重工今年已获得至少76.5亿美元海上设备订单，占其总订单量的90%以上。大宇获得79亿美元海上设备订单，该公司赢得了日本Inpex石油公司与马来西亚国家石油公司的订单。由于海上设备的生产更为复杂，竞争不那么激烈，生产海上设备利润率要高于造船。
现代重工觅新市场方向
除了造船业务，现代重工还能够建造电厂以及建筑设备，目前正寻找新的市场方向，以降低对造船业的依赖。该公司在去年将新能源业务并入一个单独的部门，目前正在与韩国航空竞购10亿美元的韩国飞机制造商韩国航宇工业公司的控股权。
东阳证券的Lee表示，如果明年经济好转刺激海上设备与船只需求，那么现代重工的订单将会增长。Park表示，新规定要求在2030年前船只排放减少30%，这条规定也可能有利于现代重工，因为该公司在技术与设计上要比中国的同行有优势。
Um表示，「船东知道造船厂当前的日子不好过，如果继续等下去，可能会拿到更好的价格。对于现代重工等公司来说，明年的处境可能更为艰难。」 |
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发表于 2012-11-5 16:18
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