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“中海油系”面临大发展机遇
中国这样的人口和经济总量大国的经济转型，难度和对世界经济格局的影响都是非常巨大的。而从供需两方面加以分析，我们认为核心的问题解决路径必然需要通过“新科技”或者“新能源”的突破带动新兴经济亮点的出现。
关于新能源，过去2年沸沸汤汤的锂电池的探索告一段落，而我们认为，海洋油田业务的开发，不光是具备现实意义，也同样具备战略需求，在接下来几年，海洋工程领域有望受到政策的转移支付，“让股价飞”的故事或有可能广为流传。
如果宏伟目标获得政府的认可和支持，未来五到十年里，中资石油公司的全球贸易量将可能达到7 亿吨，有望提升中国对全球油价的影响和控制力。同时，中国的天然气消费量，将可能在目前，050 亿立方米基础上五年增至2500 亿方。而海上油气储量和产量的增长前景将最令人鼓舞，在5-10 年间可望增2-3 倍。同时，海洋石油开发推动海洋工程行业发展，目前国际海洋工程装备市场年需求量约400亿到500亿美元，我国目前还处于海洋工程发展的初步阶段，约占全球10%的市场份额。“十二五”期间预计海洋工程投入将达2500亿—3000亿元，总投资额或达到8000－10000亿元，重点发展海洋钻井平台、新型海洋工程装备、深水定位系统等配套设备，形成海洋工程装备新兴产业。从历史来看，我国的海洋工程投资订单多数归属于国内企业，。在钻井平台方面，61%的自升式平台和43%的半潜式平台由我国自主制造。在生产平台方面，73%的FPSO由我国自主制造。
从投资标的物角度，远景被描述得最为宏大的是中海油系公司，虽然市场可能对2020 年“四个大庆”或2 亿吨的产量目标有各种不同的解读，但如果该目标能得以实现，中海油系统的整体规模将接近甚至超过今天的中石油股份公司。从海洋工程设备提供商的角度，海洋工程设备行业的受益顺序为：总装－设计－核心配件。就受益个股来看，首选中集集团（000039），同时不妨关注中国重工（601989）、中国船舶（600150）、广船国际（600685）、振华重工（600320）、上海佳豪（300008）与中南重工（002445）等。 |
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发表于 2011-1-19 15:18
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