一季度全球新造船市场简评

船舶新闻

一、航运市场概览

第一季度发生了诸多影响航运造船的大事。中美贸易摩擦抢占各种头条，经济全球化受到挑战，尽管美国301调查后的加税清单和金额还没最终确定，实战尚未开始口水战先行，但却给市场带来隐忧；习总书记在博鳌亚洲论坛发表演讲，中国开放的大门只会越开越大，船舶行业也有幸被点名，2018年将取消汽车、飞机、船舶外资股比限制；受叙利亚危机、美国原油库存意外下降、美元疲软等因素影响，石油价格一路攀升，布伦特原油触及74美元/桶，刷新2014年底以来新高。

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一季度，Clarksons综合运费为10811美元/天，环比下降14.2%，同比上升8.5%，从月度走势来看，航运市场先回调后有所回升，航运市场的整体回调除与年初大量新增运力投入市场有关外，也与中国春节放假带来的开工不足、大宗商品进口量的下降有关。3月份BDI指数均值为1154点，环比上升2.5%，BDI指数在2017年12月12日达到近三年高点1743点，之后振荡下跌，在4月初一度跌破1000点的关口，于4月6日跌至948点，之后开始回升，2018年4月17日BDI指数为1052点。BDI指数一季度的回落除与散货船队的增长有关以外，也与我国铁矿石港口库存居高不下、英美资源巴西铁矿石业务暂停运营90天、澳大利亚飓风袭击部分矿山暂时停产有关，随着旺季的到来，BDI指数有望回升。3月份油船综合运费指数依旧位于低位，为9245美元/天，环比上升5.5%；受我国环保严规下天然气需求大增以及欧洲天然气管道发生爆炸等因素推动，16万方LNG船收益一度升至78600美元/天，3月份16万方LNG船即期收益从高位回落，为50800美元/天，环比下降28.5%；全球经济实现难得的同步复苏以及欧美等传统需求旺季，集装箱综合运费指数进入2018年一路凯歌，3月份为9027美元/天，环比上升7.9%。

二、新造船市场概览

根据Clarksons统计，第一季度，全球共成交1986万DWT、687.5万CGT，比去年同期分别上升178%、78%。自2017年2季度以来，全球新船季度成交均在2000万DWT以上，预计随着数据调整，2018年1季度成交量也将在2000万DWT以上，市场活跃度较2016年有了明显的提升。

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造船交付方面，第一季度全球造船交付量为348艘、2202万DWT、859万CGT，分别同比下降32.9%、38.4%、24.3%，造船交付量的下降是全球造船产业经历市场化去产能的表现。其中，油船交付759万DWT，同比下降37.9%，散货船交付794万DWT，同比下降56.1%，集装箱船交付34.7万TEU,同比上升50.6%。

手持订单方面，3月底全球船厂手持订单共计3047艘、2.00亿DWT、7667万CGT，以DWT计同比上升1.2%，以CGT计同比下降6.7%。其中，散货船手持订单8116万DWT，同比上升18.5%，手持订单占散货船船队的比例为9.8%；油船手持订单6877万DWT，同比下降1.1%，手持订单占油船船队的比例为11.8%；集装箱船手持订单2942万DWT,同比下降14.5%，手持订单占集装箱船船队的比例为12.7%。

3月，克拉克松新船价格指数为127.3点，同比去年上升5%，新船价格同比变化连续第6个月为正，新船价格的上涨与船市好转、环保设备增加、钢价上涨等有关,并很大程度上归因于环保设备增加带来的成本上升。从各船型来看，相比去年同期，3月份气船价格下滑1.5%，油船价格上涨7.3%，集装箱船价格上升9.2%，散货船价格上升6.1%（均为新船价格指数）。

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三、船型成交结构

一季度，散货船、油船和气船共计成交1769万DWT，占到本月成交的89.1%，以CGT计成交385万CGT，占到本月成交的55.0%。LNG船和豪华邮轮以CGT计合计占到2018年1季度成交的31.9%。

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其中，散货船（含矿砂船）成交48艘、797万DWT、135万CGT,以CGT占到一季度成交的19.9%，其中以DWT计92.5%的散货船由中国船厂获得。大连船厂获得2艘32.5吨矿砂船、北海船厂获得2艘32.5万吨矿砂船，尽管分属不同船东下单，但均与巴西淡水河谷相关，均满足国际海事组织（IMO）Tier III排放标准要求；山船重工获得4艘8.2万吨散货船，渤船中国获得2艘20.8万吨散货船，船东均为挪威船东John Fredriksen。外高桥造船与美国福茂集团签署了4艘21万吨散货船新造合同，满足Tier Ⅲ要求，黄埔文冲获得2艘8.2万吨散货船。新时代造船订单不断，继与韩国泛洋海运（Pan Ocean）签署6艘32.5万吨超大型矿砂船建造合同后，再获6艘Newcastlemax型散货船订单。扬子江船厂获得5艘8.2万吨散货船和1艘18万吨散货船。日本船厂订单主要是吨位较小的船舶，比如大岛造船获得的商船三井3艘5.6万载重吨散货船。（部分订单可能早已签约，Clarksons于近期统计）

油船成交48艘、697万DWT、132万CGT,以CGT占到一季度成交的19.2%。其中以DWT计，中国、韩国船厂分别获得79.4%和15.3%。一季度成交了18艘VLCC，其中16艘由韩国造船企业获得，大宇造船获得8艘30万吨VLCC，现代重工获得8艘VLCC，其中部分订单全部用来服务韩国石油公司，韩国国轮国造的特征在2017年以来愈发明显；另外日本名村造船和渤船重工各获得1艘VLCC。成交了6艘阿芙拉油船，新时代、大韩造船、三星重工各获得2艘。在成品油船和化学品船领域，福建马尾船厂与新加坡OCEANTANKERS公司签订6艘23500DWT成品油船，中航鼎衡与德国船东签订6艘3600吨不锈钢化学品船，广船国际获得中船租赁和新加坡船东合资公司的4艘55000载重吨化学品船订单。

集装箱船共成交32艘、23.8万TEU、113.8万CGT，以CGT计算占到一季度成交的16.3%。其中，长荣海运计划租赁订造20艘万箱船的全部订单已经敲定。长荣海运与韩国三星重工签约订造8艘11000TEU集装箱船。另外12艘由今治造船获得，这些新船由今治造船旗下的航运公司正荣汽船订造，交付后将租赁给长荣海运。

LNG船共成交18艘、314.6万立方米、154.8万CGT，以CGT计占到一季度承接的22.4%，全部由韩国船厂获得。大宇造船接获希腊船东8艘17.34万方LNG船，三星重工接获3艘18万方LNG船，现代重工接获7艘17.4万方LNG船。2018年一季度，LNG船已经成交314.6万方，而2017年全年仅成交228.9万方，LNG船新造市场复苏明显。

四、产业竞争情况

一季度，中、日、韩、欧洲船厂分别承接新船订单196万CGT、80万CGT、263万CGT、67万CGT，分别占到全球订单量（CGT）的31.4%、12.8%、42.2%、10.7%。2018年年初，韩国总统文在寅在视察大宇造船时提出“造船产业成为世界第一的目标是国家不能放弃的任务”，韩国在LNG船、VLCC等高端领域频频发力，2018年接单继续保持了2017年大幅增加的良好势头。

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中国造船供给侧景气指数（CTSI）3月为73.4，三项子指标产能利用率为64.6%、新接订单保障系数为110.6%、手持订单保障系数仅为165.9%，CTSI近几个月走势基本持平；日本造船供给侧景气指数（JTSI）3月份为70.1，三项子指标产能利用率为64.3%、新接订单保障系数为81.2%、手持订单保障系数为187%；韩国造船供给侧景气指数（KTSI）3月份为61，三项子指标产能利用率为68.4%、新接订单保障系数为86.5%、手持订单保障系数仅为113.6%，与中日走势基本停滞相比，韩国近几个月上升势头明显，时隔18个月后再次站上60大关。

从造船厂接单情况来看，集中度较高。以CGT计，韩国三大船厂居前三甲，大宇造船以309万DWT、103万CGT排在第一。新时代船厂以342万DWT居DWT排序的首位，以50.9万CGT居CGT排序的第四，同时也是一季度中国接单最多的船厂。

来源：中船重工经济研究中心  谭松