市场前景不乐观 船企要加强风控

东海黑马

进入2015年以来，国际船舶市场下行态势明显，新船需求锐减。英国克拉克松研究公司的最新统计数据显示，今年第一季度，全球新船订单成交量为211艘、560万修正总吨，按修正总吨计，同比减少47%。

今年一季度，中国船企承接新船订单79艘、130万修正总吨，按修正总吨计，占国际市场份额的23.2%。韩国船企承接新船订单60艘、230万修正总吨，按修正总吨计，占国际市场份额的41%。日本船企承接新船订单34艘、160万修正总吨，按修正总吨计，占国际市场份额的28.6%。

今年一季度，全球新船投资总额约为120亿美元，同比减少55%。从船型看，散货船市场表现最差，新船投资总额只有3亿美元，同比减少95%；集装箱船为28亿美元，同比增长18%；油船为37亿美元，与去年同期基本持平；液化天然气（LNG）船为22亿美元，同比减少42%；液化石油气（LPG）船为4亿美元，同比跌幅超过七成。值得注意的是，一季度，全球新船投资市场的热点是超大型集装箱船、超大型油船（VLCC）和阿芙拉型油船。这三种船型一季度的订单量分别为17艘、13艘和22艘。其中，阿芙拉型油船订单数量已达到去年总量的88%，订单总额达11亿美元，同比增长254%。该型船主要用于北海、地中海和加勒比海地区的原油运输。

从国家和地区看，亚洲船东特别是日本和韩国船东在新船投资方面的热情上升。这两个国家船东今年一季度的新船投资总额分别为33亿美元和19亿美元，同比分别增长70%和277%，位居世界各国前列。希腊、中国和新加坡船东一季度在新船领域的投资总额分别为12亿美元、11亿美元和5亿美元，同比分别减少60%、66%和75%。总体来看，欧洲船东一季度在新船领域的投资总额为35亿美元，同比下降76%。其中，挪威船东降幅最大，达86%。

今年一季度，全球船企共计完工交付船舶463艘、940万修正总吨，按修正总吨计，同比增长7%。截至今年3月底，全球船企手持新船订单5091艘、1.112亿修正总吨，按修正总吨计，与去年年底相比减少5.7%。其中，中国船企手持新船订单2367艘、4300万修正总吨，按修正总吨计，占国际市场份额的39%，位居全球第一。韩国船企手持新船订单842艘、3270万修正总吨，按修正总吨计，占国际市场份额的29%。日本船企手持新船订单930艘、1980万修正总吨，按修正总吨计，占国际市场份额的18%。据克拉克松公司统计，截至3月底，在手持订单量居全球前十位的企业中，韩国船企有6家，中国船企有4家。其中，韩国大宇造船海洋、三星重工、现代重工位居前三，手持订单量分别为817.5万修正总吨、501.6万修正总吨、489.6万修正总吨。

国际新船价格进入2015年以来，出现小幅下跌。截至3月底，克拉克松新船价格指数报收于133.3点，与去年年底相比下降了约3.8%。从船型看，油船价格保持坚挺。一艘32万载重吨超大型油船（VLCC）目前的价格为9650万美元，与去年年底相比下降了不到1%。苏伊士型油船的价格目前为6500万美元/艘，与去年年底持平。阿芙拉型油船的价格目前为5350万美元/艘，与去年年底相比下降了1%。集装箱船市场表现稳定，目前各型船的价格与去年年底基本持平。受波罗的海干散货综合运价指数（BDI）持续暴跌的影响，散货船市场表现最差，18万载重吨好望角型散货船目前的价格为5200万美元/艘，与去年年底相比下降了3.7%。其他各型散货船价格一季度均出现了不同程度的下跌。

“受国际油价低位徘徊等因素的持续影响，一季度的国际船市下滑速度超出预期，尤其是散货船市场的情况最为严重，‘量价齐跌’态势明显。这对于以建造散货船为主的中国船企来说，无疑是巨大的打击。而日本船企通过积极开拓超大型集装箱船市场，韩国船企凭借在油船、液化气船上的技术优势，一季度在接单方面收获颇丰。”中国船舶工业经济与市场研究中心主任助理郭文杰表示，由于市场前景短期内不容乐观，船东改单、推迟交船甚至撤单的情况开始增多。对此，我国船企一定要有清醒的认识，着力加强风险防控，力争把损失降到最低。同时，要密切跟踪市场上的热点船型和大船东的动向，为抢抓订单奠定坚实基础。