上海自贸区金融牌有看点

船舶新闻

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       津闽粤自贸区挂牌在即，各地金融创新动作频频，成为市场关注的热点。观察人士向《航运交易公报》记者表示，上海凭借多种优势，最可能在金融创新领域有大作为。

“新51条”即将出台

       据了解，目前上海自贸试验区金融改革已步入“3.0版”时代，其最大特征是上海自贸试验区金融改革与上海国际金融中心建设联动。知情人士向《航运交易公报》记者透露，上海联合“一行三会”制定的上海自贸试验区金融改革与上海国际金融中心建设联动方案（“新51条”）已进入报审程序，有望为扩区后的上海自贸试验区以及整个浦东新区金融改革创新提供政策支持。


       上海市金融服务办主任郑杨近日在浦东新区自贸试验区专题培训班上透露，“新51条”包括五大方面的内容，分别为加快人民币资本项目可兑换先行先试、扩大人民币跨境使用、扩大金融业对内对外开放、建设面向国际的金融市场以及完善金融监管。其中，人民币资本项目可兑换被认为是重中之重，其包括自由贸易账户外币业务启动、自由贸易账户功能拓展和双向跨境证券投资等内容。



        “此前，央行和国家外汇管理局已对自由贸易账户的人民币业务进行了两轮评估，争取尽早开放外币业务，最终实现本外币一体化的自由贸易账户体系。”郑杨透露，最初将允许企业在一定限额内进行本外币的自由兑换，这一额度将逐步扩大，最终实现资本项目的可兑换。



        郑杨表示，在扩大人民币跨境使用方面，“新51条”将实现贸易、实业投资和金融投资并重，进一步完善人民币回流机制，如允许外国企业到上海自贸试验区发行人民币债券，用于区内和境外的业务拓展等，同时争取发债的资金一定额度用于国内其他城市的业务开展；在金融业对内对外开放方面，继华瑞银行试营业后，未来上海还将争取设立2～3家具有业务特色和独特商业模式的民营银行，而合资证券企业中外资持股比例（目前上限是49%）也有望在上海自贸试验区内有所突破；在面向国际金融市场方面，原油期货计划二至三季度上市。而上海证券交易所正在打造的上海自贸试验区金融资产交易平台，将先从债券开始，鼓励国外机构到区内发行债券。


       3月29日，上海市政府发展研究中心主任肖林在上海财经大学的“上海自贸试验区征文颁奖仪式”上进一步透露，“新51条”看点颇多，值得期待。


       肖林分析称，“新51条”中金融管理的理念和模式都在创新。金融监管从事前管理转向事中事后审查，同时加快建设人民币离岸中心，实现在岸中心与离岸中心联动发展。“这种联动发展包括逐步拓展离岸保险、离岸证券、离岸基金、离岸信托、离岸货币、离岸同业拆借等离岸金融业务；加强离岸金融监管和风险监控，探索符合国际惯例和便利业务开展的审慎监管模式；不断完善离岸金融法律体系，抓紧制定以离岸银行业务管理、离岸账户管理、离岸业务税收、离岸公司登记注册为主要内容的法律法规。”


         肖林补充道：“还要扩大境外机构投资证券市场规模。推动债券市场对外开放，放宽投资主体范围、准入资格和额度限制，加快上海人民币国际债券市场发展。稳妥推动衍生品市场开放，有序引导境外金融机构参与商品期货和金融期货业务。”


        渣打银行（中国）有限公司华东区行政总裁庄澔表示，上海自贸试验区金融改革最值得一提的就是跨境双向人民币资金池方面的成就。随着人民币资本项目在上海自贸试验区内更加开放，人民币成为世界储备货币的可能性正在增大。


         “不断完善金融监管、切实防范风险”也是“新51条”的内容之一。据透露，上海自贸试验区将探索金融信用体系建设以及金融监管信息平台共享，有利于各方对企业和机构的监测，同时探索多元化的金融纠纷解决机制，完善法律环境。


试验田在浦东新区

      郑杨介绍，扩区后的上海自贸试验区约有企业5.8万家，较原来的28.78平方公里区域的企业数增加3.8万家，企业和客户量大了，金融创新和压力测试的腾挪空间和余地也大了。同时，金融服务实体经济和贸易如何在新区域实施与推进，也面临巨大挑战。


      郑杨表示，要实现资本项目可兑换在上海自贸试验区先行先试，必须做好多方面的准备，如整个区域内的资金流、物流和订单流等状况的分析，整个区域“反洗钱、反恐怖和反逃税”是否符合要求等。“率先可兑换，大量的外国资金自由进出该区域，这需要很强的抗风险能力，我们的金融安全网、金融分析网是否到位？”郑杨进一步透露，扩区并不意味着二线的边际从海关立刻扩展到黄浦江，“管理能力和分析监测到位后才能跨越”。


        上海自贸试验区金融改革的主阵地显然在陆家嘴金融片区。在郑杨看来，作为全国金融业的主战场，陆家嘴金融片区的功能定位是“金融市场建设和金融产品创新的核心区域”，在建成全球人民币在岸金融中心同时，借助上海自贸试验区，布局离岸业务。


        郑杨透露，在张江高科技片区，金融创新将与科技创新相结合，形成科技金融创新的示范效应。4月份，在浦东新区开发开放25周年之际，上海股权托管中心将推出“四新板”，以解决中小科技企业融资难问题；在金桥开发区片区，将主要加强对先进制造业的金融支持。作为特殊海关监管区，上海自贸试验区原28.78平方公里的区域具有保税贸易的优势，金融创新将加强对离岸贸易的支持，为离岸业务提供更多创新机会。


航运物流企业受益显著

         观察人士向《航运交易公报》记者分析称，航运物流业是上海自贸试验区运行18个月以来受益最直接最明显的领域。得益于扩大对外贸易、实现贸易便利化等举措，上海自贸试验区进出口规模持续增长，由此带来货物转运、航运服务等业务的迅猛发展，尤其是上海自贸试验区从28.78平方公里扩展到120.72平方公里后企业数量骤增，金融支持实体经济的空间广阔，金融与航运物流联动发展重要性凸显。


        统计数据显示，去年上海自贸试验区进出口货值7623.8亿元，同比增长8.3%，增速高于全国平均3.7个百分点。通关效率大幅提升，进口平均通关时间较区外减少41.3 %，出口平均通关时间较区外减少36.8%。与之相对应，上海自贸试验区内航运物流服务收入实现1180亿元，同比增长15%。


         3月28日，全国首只自贸区主题投资基金——上海自贸区股权投资基金与东航集团和上海畅联国际物流股份有限公司（畅联物流）签署战略投资合作意向书，成为畅联物流的长期战略投资者。上海自贸区股权投资基金将发挥金融控股集团股东的综合优势，为畅联物流今后的发展提供持续有效的综合金融支持。上海自贸区股权投资基金方面表示，除了金融支持外，更关键的是为投资对象提供具有行业深度优势的增值服务，推动产业链上下游资源整合，实现上海自贸试验区内产业规模扩大、能级提升。


         据了解，作为上海自贸试验区内物流行业的标杆企业，畅联物流管理着50万平方米现代化仓库，120万种电子、机械部件库存品种，日均处理货物进出库订单4500份，实现年均进出库总值超1000亿元，为近50家世界500强企业提供精益供应链管理服务。目前畅联物流以海运和陆运为主，上海自贸试验区股权投资基金和东航集团成为战略投资者后将弥补畅联物流在空运方面的不足。


         上海自贸试验区股权投资基金方面表示，基于各个片区的不同定位，金融资源也需要寻找到与各片区的最佳结合点。该基金将立足于自身的定位，通过与各开发集团的深度合作，在陆家嘴金融片区、金桥开发区片区和张江高科片区寻找包括互联网金融在内的新兴金融、先进制造业、高科技行业等领域的优质项目，更好服务于实体经济发展，服务于上海自贸试验区建设。


金融与科技联动


       日前，上海浦东新区区长孙继伟在部署今年重点工作时指出，要发挥陆家嘴、金桥、张江已有的产业优势，扩大上海自贸试验区的试验样本，进一步提升金融、贸易、航运等核心功能。孙继伟特别强调浦东新区的“试验田”优势，提出将把金融与科技结合起来，给科技插上金融的翅膀。


         孙继伟表示，浦东新区很早就在科技金融领域进行探索和尝试，并取得了一定成效。接下来，浦东新区要进一步探索创新，转变理念、创新方式，更多地利用市场化机制，撬动社会资本，发挥企业的主体作用。通过成立类似于天使投资基金之类的方式推动国资国企改革，引导市场发挥作用，解决科技小微企业的价值发现问题，打通资本进入和退出的通道，帮助科技企业特别是“四新”企业利用场外交易市场进行融资。







来自航运交易公报