文章来源微信公众号：蓝色大地 ID：deep_lanland
2017年7月，蓝色大地曾经发过一篇文章“海洋平台订单——曾经的疯狂，现已无处安放……”，转眼已过2年，现在若何呢？虽然已经取得了不错的成绩，痛苦的煎熬仍在延续，若要解脱，仍需时日。自家的娃，再淘也得忍着，自己种下的果，再苦也得吞下~一、订单情况1. 新建订单根据IHS数据统计，2011年以来，业界抛出钻井装备订单约300座。其中2013年一年的订单量就在100座以上（关键贡献在中国船厂）。2014年油价下跌以来，订单锐减，至2015年只有4座订单（不计下订单又取消的情况），2016年-2017年无新增订单，2018年新增订单2座（中海油服和Awilco的两座半潜式钻井平台），2019年至今新增订单1座（Awilco的半潜式钻井平台）。
2. 交船情况2013年以来共交付钻井平台200余座。2014年油价下跌以来，平台交船量锐减。今年情况有较大改观，预计交船数量会有较大提升，详情可以查看SinorigOffshore最近发布的文章2019年全球海上钻机去库存提速，滞留中国船厂的平台纷纷获租。
3. 手持订单
参考OFFSHORE杂志援引IHS统计数据，目前全球船厂手持订单102座，分布情况如下图。可以看出订单主要在中国（63座）、新加坡（11座）和韩国（20座），合计占订单总量的92%，中国占订单总量的62%。
钻井装备主要包括钻井船、半潜式钻井平台、自升式钻井平台和辅助钻井装备（Tender）。各类装备的概念在此不做赘述，可参见小编以前的文章海洋石油钻井装备图解。
下边就各类装备的情况分析如下图。钻井船订单共计19艘（2017年为32艘），其中韩国10艘占半壁江山。中国3艘为Tiger系列，规格一般（最大作业水深5000英尺），其他的16艘钻井船基本处于顶级配置（最大作业水深≥10000英尺）。
半潜式钻井平台订单共计11座（2017年为16座），其中中国最多，有6座。 
自升式钻井平台订单共计67（2017年为100座），其中，中国最多，有50座（2017年为65座），占比75%。
上述订单计划在2019~2021年交付，今明年为交付高峰年。但是基于低油价的新常态，严重供过于求的市场，这些平台预计交付期将会被进一步推迟……
2019年5月，Seadrill残忍的宣布撤单，大连船厂交船的希望梦碎在黎明前的黑暗。2013年6月，大船重工从Seadrill获得两座自升式钻井平台租约总计4.6亿美金，这是大船重工从Seadrill获得的第七、八座Jackup，八座平台预计2013年交2座，2015年交5座，2016年交付1座，无奈油价下跌，无奈Seadrill重组，无奈平台交付期一拖再拖，虽说媳妇不丑，公婆就是不接受，拖成明日黄花，6年的青春，最终从2018年年底一座一座，至此8座全部被拒绝接受……推迟随比撤单来的温柔，但是却让船厂欲哭无泪。2017年7月，挪威钻井承包商SevanDrilling宣布，将启东中远海工建造的圆筒形半潜式钻井平台“Sevan Developer”号（“希望4号”）的交付时间继续推迟至2020年6月30日。这一次推迟交付时间比上一次推迟交付时间又延长了3年，和原定于2014年4月交付则整整有6年时间，2020年即将到来，希望4号，希望这次真的有希望？……
二、市场情况
根据IHS统计，2017年5月到2019年4月期间海洋钻井平台应用数据如下图。
截止2019年4月底，在役平台（包括钻井船、自升式平台、半潜式钻井平台）758座（历史最高为850座，2017年为822座），合同平台438座（2017年为427座），约占平台总量的57%（2017年为52%），在钻井平台仅有403座（2017年为376座），占平台总量的53%（2017年为46%）。自2014年油价下跌以来，海洋钻井平台作业数量由2014年的接近800座一路狂跌，现在基本企稳，需求维持在400座左右，平台利用率在50%左右。也可以看出，近几年平台利用率的提升主要源于大量老旧钻井平台的退出，作业平台的数量并未出现大幅提升，钻井市场的复苏对过去几年市场的影响相对有限。虽然库存订单从两年前的156座降至现在102座，但是并不意味着“去掉的库存”全部找到了长期稳定的租约，况且这些新去库存也是各位大仙广显神通的结果，未来还有多大的操作空间？依旧艰难~~
三、中国船厂
中国船厂曾经最疯狂，自然也最受伤，眼下也最努力，也算取得了不错的成果，库存平台由80座降至63座、库存降幅20%。根据工业和信息化部2015年向社会公告第一批符合《海洋工程装备（平台类）行业规范条件》的7家企业名单，包括烟台中集来福士海洋工程有限公司、上海振华重工（集团）股份有限公司、中远船务（启东）海洋工程有限公司、上海外高桥造船有限公司、招商局重工(深圳)有限公司、大连船舶重工集团海洋工程有限公司、南通中远船务工程有限公司。这些公司很争气也很给力，合计手持订单51座，占中国手持订单重量的80%以上。
目前只是万里长征的一小步，去库存依旧在路上……好在市场在慢慢的复苏，注意是“慢慢的”。海上油气田的资本性支出总算在2018年达到低谷，后期Rystad Energy预测年度复合增长率为7%，只有资本支出上来了钻井需求才会上来，只有钻井需求上来了，闲置的钻井平台才会有活干。
但是，受制于严重过剩的已完成未交付订单，作业日费率的提高仍需时日……
四、小编评述
（1）国家政策支持2018年工业和信息化部、发展改革委、科技部、财政部、人民银行、国资委、银监会、海洋局八部门印发《海洋工程装备制造业持续健康发展行动计划（2017-2020年）》。对原文内容部分摘引如下：
指导思想：促进我国海洋工程装备制造业持续健康发展基本原则：坚持创新驱动；坚持需求导向；坚持扶优扶强；坚持开放融合。发展目标：到2020年，我国海洋工程装备制造业国际竞争力和持续发展能力明显提升，产业体系进一步完善，专用化、系列化、信息化、智能化程度不断加强，产品结构迈向中高端，力争步入海洋工程装备总装制造先进国家行列。优强企业实力显著提升。……初步形成2-3家海洋工程整体解决方案供应商和总承包商，形成4-5家世界级海洋工程装备总装建造企业和若干专业分包商。（现在已经基本形成“海油工程”、“中国神船”、“大招商”、“中远系”、“振华”等5家巨头~~）重点任务：多措并举去“库存”：创新商业模式促“交付”。鼓励油气开发企业、油田服务公司、海洋工程装备制造企业、金融机构和保险公司等加强合作，积极引入多方资本，创新商业模式，发挥各方优势，通过开展基金投资、融资租赁、资产重整、装备运营等业务，建立利益共享、风险共担机制，推动海洋工程装备交付运营。强化风险管控保“交船”。海洋工程装备制造企业要加强和完善项目全过程风险管控，减少企业自身违约风险因素。支持骨干海洋工程装备制造企业结合客户具体需求，加强在建项目协调推进，帮助客户解决融资和运营租赁等方面的困难，为装备交付创造条件。保障措施：加大金融支持力度。鼓励金融机构在依法合规、风险可控、商业可持续的基础上，对暂时遇到还款困难的优质海洋工程装备制造企业予以支持；支持符合条件的海洋资源开发企业、海洋工程装备制造企业在境内外上市融资、发行各类债务融资工具；鼓励面向发展前景良好但遇到暂时困难的优质海洋工程装备企业开展市场化债转股。扩大海洋工程装备有效需求。支持国内油气开发企业加快报废老旧海洋工程装备,或进行老旧装备转型再利用，并在国内收购被延期、撤单的产品，实现装备更新换代。加快海洋资源开发利用，加快天然气水合物商业化开采进程，推动海上信息基础设施建设，推进海上风电开发项目实施，支持深远海渔业和养殖业发展和海洋旅游设施建设。鼓励更多企业参与海洋资源开发。上述文件的发布，如黑暗中的一盏灯，为我国钻井装备去库存指明了方向~
（2）产业实际配套天津中船建信海工投资管理有限公司（以下简称“中船建信”）中船建信2017年12月5日成立。注册资金75亿元，同时设立11家单船租赁公司。该项目是中国船舶工业集团公司、中国建设银行股份有限公司、中国人寿保险（集团）公司三家央企共同设立的市场化债转股基金，首期规模为75亿元，存续期限为“5+2”年，主要投资于海工平台及相关资产，由建信（北京）投资基金管理有限责任公司、国寿资本投资有限公司、中船投资发展有限公司共同管理和运营。首期承接中船工业集团旗下外高桥造船厂持有的7座自升式钻井平台及4艘平台供应船的建造合同。资金主要用于偿还存量债务，降低企业杠杆率。北京国海海工资产管理有限公司（以下简称“国海公司”）国海公司于2019年1月24日成立，注册资本2亿元。国海公司由七家央企共同出资成立。其中，中国海油全资子公司中海石油投资控股有限公司和北京诚通科创投资有限公司各持有25%股份，两家公司合计占新公司50%股份。中船集团、中船重工、中远海运重工、招商局集团全资子公司深圳招商局海工投资有限公司和中国交通建设集团分别持有10%股份。国海公司将发挥整体优势和专业优势，推动各方优质资源互补，提升我国在海工装备市场的话语权，确保海工资产的质量和价值，实现产业结构调整和布局优化2019年4月24日，国海公司揭牌仪式在京举行。国资委领导作重要讲话“党中央、国务院对中央企业海工装备制造产业的发展高度重视。成立中央企业海工装备资产管理平台，是贯彻落实党中央、国务院关于深化供给侧结构性改革的重大决策部署，是推进我国海工装备制造产业转型升级、健康发展的重要战略举措。”。国海海工参考国源煤炭资产管理有限公司（以下简称“国源”）成立，经营范围包括资产管理、投资管理、项目投资、财务咨询、经济贸易咨询、技术咨询和计算机系统服务。国海海工实际上就是一个平台，一个海工资产交易的合法合规平台，势必会为国内钻井平台的去库存提供较大助力~~
（3）国内去库存的佼佼者-招商局招商局工业通过创新融资和交易模式，采取“租、转、售、联”多措并举的形式推进闲置自升式钻井平台“去库存”工作，取得了最为显著的成效。招商局以旗下招商局通商融资租赁有限公司（以下简称“招商租赁”）为依托通过经营性租赁去库存。招商租赁是招商局旗下一家全资子公司，成立于2016年，成立时一项重要的使命可能就是为招商工业旗下的钻井平台去库存。2019年1月，招商租赁顺利完成招商工业“海龙二号”钻井平台租赁项目投放，投放金额8300万美元，这是招商租赁自2017年“东方龙”和“东方凤”项目之后，向中海油服提供的第三个经营性租赁项目。招商局深挖国内市场，借助国内油气田增储上产的东风，已经将东方龙、东方凤、挑战者、招商海龙2、招商海龙5、招商海龙6等6座库存钻井平台租赁给中海油服。招商局将旗下招商局长城海洋科技战略发展产业基金控股的“TSC集团”更名为“华商国际海洋能源科技控股有限公司”（以下简称“华商国际”），并转型成为钻井平台船东，成为招商局工业旗下海工资产管理和处置平台，通过收购招商局工业的“库存”平台，以图成为向海事行业提供全方位服务解决方案的供货商。今年3月，华商国际宣布，通过合资子公司Wealthy Marvel Enterprises Limited（WME）与迪拜钻井公司ShelfDrilling签署一系列协议，将出售2座高规格CJ46型自升式钻井平台，总价为1.74亿美元，其中1.5亿美元将以现金支付，2400万美元将透过Shelf Drilling新发行的普通股支付；另外以光租形式向Shelf Drilling及其子公司出租两座高规格CJ46型自升式钻井平台，而Shelf Drilling将享有这两座钻井平台的购买权。船厂入股船东，若交易完成，将成为一笔很有想象力的交易。
五、深度思考曾经很心疼国内钻井平台过剩的产能，近两年也想了不少，思路也有了新的转变，与大家分享。没有体味到市场的冷酷何有对市场敬畏？没有堆积的库存，何以有经营的压力？没有产能过剩，何以有产业转型升级的动力？对市场没有敬畏心的企业早晚会摔跟头，没有经营压力的企业运转是低效的，没有动力企业转型升级是没有后继的~~是我们给自己创造了机会还是市场给了我们机会？市场的残酷的，并不是所有的企业都有机遇受到市场恩赐或是惩罚（惩罚是对未来的恩赐）……风雨过后未必会有彩虹，但一定会激起新一轮的生机，看看这两年火爆的FPSO市场，只要心存感恩，学费绝不会白交……还是两年前的那句话“以中国心灵手巧、任劳任怨的产业工人，加之全方位的产业配套能力和不断增长的科技实力，海工制造无论低端和高端，迟早都是中国的天下，只是路有多远？心存敬畏与感恩，且行且珍重”。
仅以此分享给从事海洋油气装备制造的仁人志士，期待我国高端装备制造稳步向前。 转载需在正文开始前注明：
来源：蓝色大地（ID：deep_lanland），作者：xixima
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【视角】海洋平台订单——曾经的疯狂，现已无处安放……
【视角】海洋钻井装备运营商龙虎榜2011-2017年
【原创】海洋石油钻井装备图解
本文由“蓝色大地”于2019年8月20日首发于微信公众平台。
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发表于 2019-8-21 09:08
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楼主
你的头像怎么不换成黑房子……
