机械行业周报:智能制造是实现制造业强国的关键

船舶制造

Clarksons:2015年度全球造船完工量估计约达到3800万CGT,同比增长约9%。中央第九巡视组近日进驻中国船舶重工集团公司开展专项巡视工作。广船国际:非经常性损益是去年扭亏为盈的主要原因,看好平台地位,维持买入评级。

中船三剑客,皆有大机遇

我们判断:世界新船订单继续下降(约8000万载重吨)、新船价格震荡上升、造船行业业绩反转向上但弹性不足。从行业基本面看,投资机会不大,机会主要来自军船资产证券化和整体上市。我们判断:现在是军船资产证券化的最佳时机、南北船集团军船资产证券化都还有大空间;而广船国际收购军船资产才刚刚开始,广船将是中船集团军民船总装的大平台,“曙光”、“启航”之后必将“扬帆”、“远航”!重点推荐广船国际:南船平台,看齐重工(目标价50元、买入);中国船舶弹性最大(50元、买入)。

海工装备

2月全球海工装备订单仅有零星成交,共有1艘FSRU、11艘海工辅助船;而1月份累计成交1艘FLNG、2艘服务平台、1艘穿梭油轮和40+2艘海工辅助船。2月份全球海工订单大幅下降。

重点关注海工装备领域的先进入者

我们认为,未来海工装备行业需求下滑、竞争形势从蓝海变为红海的背景下,后进入者通过低价拿单、最终会亏得很惨、并被淘汰出局,只有历史业绩众多、进入海工行业已有十年到几十年的先驱才会逐渐提高盈利水平、挺过行业下滑。重点看好中集集团旗下中集来福士、中国船舶旗下外高桥海工、广船国际旗下黄埔文冲、中国重工旗下大船和武船。

智能制造

三部门研究制定了《国家增材制造产业发展推进计划(2015-2016年)》。近日工信部长表示:2015年将推动我国宽带网络能力继续跃升,积极支撑和服务智能制造,促进工业互联网发展。

智能制造,制造强国

未来10年中国制造业结构升级、效率提升和人力成本上升的大背景不会改变。工信部强调智能制造是两化融合的主攻方向,制造强国战略是应对国际竞争格局的必要选择。

据悉工信部等4部委联合起草的中国工业强国战略规划《中国制造2025》有望在2015年发布,将以信息技术与制造技术深度融合的数字化、网络化、智能化制造为主线。因此,2015年需要特别关注政策对“智能制造”的导向与支持,从而有效地把握投资的标的与时点。我们从机会与竞争角度考虑,重点推荐机器人(目标价45.5元,“买入”评级)、天奇股份(目标价29元,“买入”评级),建议关注川仪股份、巨星科技、博实股份、上海机电、秦川机床等。